Beschut in de holte van de vallei van de Ourthe, werd de stad van Houffalize gebouwd langs de meanders van de rivier, die mettertijd het juweel aan groen hebben uitgegraven rondom deze Ardeense plek.
Houffalize zal voor altijd herinnerd worden omwille van het Von Rundstedt-offensief. Op 26 december 1944 bombardeerde de Amerikaanse luchtmacht de plek. Slechts 10 huizen van de 386 die de stad telde, bleven staan en 189 burgerslachtoffers werden aangetroffen onder het puin. Vandaag is Houffalize opnieuw een onvermijdelijke etappe geworden voor toeristen die geïnteresseerd zijn in het natuurbehoud en wandelingen van alle soorten. De stad heeft zich in de afgelopen jaren een internationale reputatie gesmeed voor de liefhebbers van mountainbiken, gezien ze regelmatig, sinds de jaren 1990, een ronde van de World Cup verwelkomt. Dit gaf haar de bijnaam van "Belgische hoofdstad van het mountainbiken".