
La vallée de l’Alzou a commencé à se former il y a environ 2 millions d’années. Son cours d’eau est temporaire c’est-à-dire qu’il est à sec la plupart du temps. Après son passage à Gramat, la vallée change de physionomie et elle se caractérise alors par un fort encaissement jusqu'à sa confluence avec l'Ouysse. Le nom de canyon est donné à cette partie de l’Alzou.
Après un parcours sur les terrains imperméables du Limargue et à la faveur du contact avec le causse calcaire, l’Alzou se perd sous terre au niveau de la commune de Gramat. La rivière profite des fissures du calcaire qui ont donné naissance à plusieurs pertes pour s’y engouffrer. La suite de son parcours est souterraine avant de rejoindre l'Ouysse. En période de crue, en hiver et au printemps, les pertes ne permettent plus d’absorber la totalité de la rivière : l’Alzou réutilise son ancien lit et l’eau coule au pied de la Cité.