A la fin du XIXe siècle, l’arrivée de l’électricité dans le canton de Neuchâtel conduit à l’abandon des moulins au fil de l’eau. Facile à utiliser et à transporter, l’électricité permet d’installer des industries loin des sites où elle est produite, vers les villes plutôt qu’au bord des rivières.Le barrage du Châtelot (716 m) se trouve à l'extrémité est du lac de Moron, en aval du lac des Brenets, entre des parois de rochers escarpées. L'accès ne peut s'y faire qu'à pied.
Le barrage actuel a été mis en service en 1953 ; il est de type "voûte", haut de 74 m, et retient un volume d’eau maximum de 16 Mio de m3. Sa cote supérieure se situe à une altitude de 716 m.