L'abbaye bénédictine de Stavelot-Malmedy fut fondée par le moine Remacle vers 650. Le monastère de Malmedy, construit le premier, l'aurait été en 648, à l'emplacement qu'il occupe encore actuellement place du Châtelet. A plusieurs reprises au cours des siècles, il fut endommagé et restauré. C'est ainsi que les bâtiments actuels furent reconstruits au XVIIIème siècle après avoir été presque totalement détruits dans l'incendie général de la ville en 1689. Cet incendie réduisit en cendres l'église abbatiale romane qui se dressait au nord-est de la cathédrale actuelle. Sous le régime français, le bâtiment abrita les bureaux de la sous-préfecture. Au XIXème siècle, il servit de casernement à la Landwehr, puis fut transformé en Progymnasium (école supérieure) pour devenir finalement Athénée Royal, affectation qu'il conserva jusqu'en 1982. L'édifice fut acquis par la Commune en 1985 et restauré quelques années plus tard, notamment en ce qui concerne les toitures, les fenêtres et certaines parties intérieures. Il est à noter que la toiture et les volumes ont fait l'objet d'un classement. Depuis le bâtiment s'est vu affecter une vocation administrative et culturelle. Depuis le mois d'avril 2011 un espace de mémoire, d'art, d'histoire et de culture s'y trouvent. Les visiteurs peuvent ainsi découvrir le passé et le présent de Malmedy et de la région sur plus de 3000m² d'une manière interactive et moderne.